11/11/2024

MORNING CALL

🇺🇸 Efeito Trump. O mercado norte-americano reagiu muito bem à reeleição de Donald Trump, marcando a melhor semana de 2024 para as ações dos EUA.

• Em sua campanha, Trump prometeu cortes de impostos e desregulamentação, o que anima os investidores.

Além disso, o Fed — banco central americano — reduziu os juros em 0,25 p.p. (para 4,50%-4,75%) pela segunda vez consecutiva, o que torna empréstimos mais baratos e favorece a renda variável sobre a fixa. 📉

🇧🇷 Já aqui no hemisfério sul...

O Copom aumentou a Selic em 0,50 p.p., como esperado, já que a expectativa é de uma inflação maior neste ano.

• Mas a principal causa da leve queda do Ibovespa continua sendo a preocupação fiscal com o governo Lula, que adiou mais uma vez o anúncio do corte de gastos.

Enquanto esse pacote não sair, o risco é de inflação, dólar e juros mais altos.

Por isso, o mercado segue cauteloso enquanto espera mais detalhes. 🤷‍♂️

🪙 Last but not least

O destaque da semana foi o bitcoin, que ultrapassou USD 80 mil pela primeira vez.

Trump, que antes criticava as criptomoedas, agora será o primeiro presidente dos EUA que apoia o uso desses ativos, e disse até que quer transformar o país na “capital mundial de cripto”.

CHART OF THE WEEK

Tesla se junta ao clube do trilhão 💸

1 trilhão de dólares. O valor de mercado da Tesla superou esse marco pela 1ª vez na história, após suas ações valorizarem com a vitória de Trump.

• Em números: Ao longo da semana passada, a empresa de Musk valorizou incríveis 30%, tornando-se uma das 9 empresas trilionárias do mundo.

Quem gostou disso foi o Musk, que desde a eleição de Trump, viu seu patrimônio saltar USD 50 bilhões, totalizando USD 315 bi. Dá pra brincar…

Por que a eleição de Trump foi boa para a Tesla? 🤔

Aqui estão alguns dos principais motivos:

1. 🤝 Musk apoiou bastante Trump em sua campanha, e deve ganhar mais influência política no novo governo — não existe almoço grátis;

2. 💭 Trump já disse que Musk moldou suas opiniões, e agora diz ser favorável aos carros elétricos;

3. 🧾 A Tesla se beneficia bastante de incentivos federais, que poderiam se fortalecer com Trump;

4. 🫣 A companhia sofre com investigações antitruste e de agentes regulatórios — Trump pode aliviar pro amigo.

Além desses pontos, vamos além na reflexão…

No governo Trump 1, a abordagem econômica foi mais protecionista, o que favoreceu as empresas americanas e dificultou a vida da concorrência estrangeira. Guarde essa informação.

• No 3º tri deste ano, pela primeira vez, o faturamento da BYD 🇨🇳 (USD 28,2 bi) superou o da Tesla 🇺🇸 (USD 25,5 bi).

Ou seja, considerando esse contexto todo, não será uma surpresa se Trump adotar medidas para favorecer a empresa de Musk contra a concorrente chinesa.

🔝 Esses pontos contribuem para o valor de mercado da empresa de Musk ser muito maior que o da BYD, como você viu no gráfico.

JUNTO COM NOWAY

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Chegou a lista exclusiva das primeiras pessoas que vão experimentar a Noway — o seu novo suco proteico favorito. ⚡

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LAST NEWS

As últimas notícias do Brasil e do Mundo + Deals da semana

🇨🇳 Diante do retorno de Trump… A China aprovou um pacote de USD 1,4 trilhão para reforçar sua economia e permitir que os governos locais refinanciem suas dívidas.

⏳ Tá se pagando. Uma década depois do Zuck comprar o WhatsApp por USD 22 bi, o app foi o maior responsável pelo crescimento de 48% da receita publicitária da Meta no 3T24.

🤔 Bitcoin > ouro? O valor que BlackRock tem sobre gestão em seu ETF de bitcoin (USD 33,17 bi) superou o valor investido em seu ETF de ouro (32,96 bi).

👓 Zuck que se cuide... Depois que o lançamento do Apple Vision Pro flopou, a Apple parece estar desenvolvendo seus próprios óculos inteligentes para competir com a Meta.

💰 Top #2 da B3. No 3T24, a Petrobrás registrou um lucro de R$ 32,6 bi — 22,3% a mais que no mesmo período do ano passado —, enquanto o Itaú lucrou R$ 10,6 bi — alta anual de 18,1%.

🚨 Quase 20% de alta em 1 ano. Em meio à pressão do mercado financeiro para o governo cortar gastos, o rombo da Previdência chegou a R$ 26,2 bilhões em setembro.

🤦‍♂️ Isso é bizarro: A estatal de telecomunicações Telebras admitiu que cometeu uma pedalada fiscal de R$ 77 milhões, e espera fechar 2025 com um rombo acumulado de R$ 184 milhões.

👮🏻‍♂️ Ele disse que foi sua equipe que postou. A Polícia Federal indiciou Pablo Marçal por divulgar laudo médico falso de Boulos nas vésperas das eleições municipais da prefeitura de SP.

🚚 Novo nome do guarda-chuva. Depois de investir quase R$ 1 bilhão na compra de quatro empresas de logística, o Magalu criou a marca Magalog para reunir todos esses negócios.

🔋 Novo recorde. O mercado brasileiro de veículos elétricos teve um desempenho recorde em outubro, com +16 mil unidades vendidas de veículos — 21% mais do que em setembro

NUMBER OF THE DAY

Quanto vale um domínio de site? 🌐

USD 15,5 milhões. Esse foi o mínimo que Sam Altman, dono da OpenAI, pagou para Dharmesh Shah, cofundador e CTO da HubSpot, pelo domínio "chat.com".

PS: Aqui tem um post que o Dharmesh fez no LinkedIn contando um pouco do deal — de forma indireta e engraçada. Vale a pena ver, ficou bem legal.

SPORTS

Brasileiro na F1, Mengão campeão e a situação do Ney

🇧🇷 🏎️ Brasil tá de volta. Gabriel Bortoleto foi anunciado pela Sauber para a temporada de 2025 da Fórmula 1 — após 7 anos sem um brasileiro no esporte, desde a saída de Felipe Massa.

🇺🇸 🏈 Super Bowl LIX. A Fox zerou a venda de cotas comerciais para o Super Bowl de 2025, por um valor de USD 7 milhões para cada comercial de 30 segundos.

🇧🇷 🏆 ⚽ Mengão campeão. O Flamengo venceu o Atlético-MG por 1 a 0 em Minas e se consagrou campeão da Copa do Brasil de 2024, com gol de Gonzalo Plata no final do jogo.

😩 🇧🇷 ⚽ Ney já custou R$ 1,2 bi ao Al-Hilal. Logo que voltou aos gramados após 1 ano parado, Neymar se lesionou de novo e não jogará mais em 2024. Clube saudita considera rescisão.

The Golden Journal 💸 🗞️

Chegou ao fim mais uma edição da newsletter da Golden Stone — a primeira leitura da sua semana.

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Até segunda que vem!